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克拉克松公司执行董事Stephen Gordon:船舶市场展望
2016-04-27


克拉克松公司执行董事Stephen Gordon发言

  女士们、先生们及各位来宾,很荣幸我能够参加这次论坛,感谢大家的邀请。

  首先我想给大家简单介绍一下Clarksons这家集团,我们是比较老的一家公司,有差不多163年的历史,而且我们是在伦敦证交所上市。我们是英国首屈一指的前沿公司,意味着我们有非常严格以及非常透明的企业合规的规定。我们公司的一些重要的原则就是在这张幻灯片上,(见图)大家可以看到我们有自己的航运经纪、我们产业跨越每一个市场,包括有一些货轮、油轮。我们的航运业务也遍布全球。

  实际上我在20多个地区有49个办公室,全球员工总量总数也很多。可以看一下黄色区域是投资金融业务。我们有很多的合作伙伴。我们的港口服务在英国也进行了相关的研究,有一百多名专业人士从主要市场搜集数据,包括离岸的一些能源服务,希望能够给这些海运以及海事提供更多的价值服务。

  所以再次感谢女士们、先生们,这是刚才的Clarksons的精彩介绍,下次分享此次会议的主题,以及航运市场目前处于什么样的状况。

  大家看到左边是我演讲的议程,有几个点需要跟大家一一分享。首先很多演讲嘉宾都提到了,现在处于比较有挑战的市场,对于海事海运行业而言非常有挑战性。航运海事市场也是全球贸易最不可分的重要部分,我们也积极融入全球化。我们全球化的商务船队也越来越强,尤其是在市场平衡方面,这是一个比较好的状况。

  我们的船队现在的数量和规模都比金融危机之前有所上升,这是服务业转好的迹象。我会和大家进一步的分享建船业,它也是经历了巨大的变革,包括它的建设的某种船只,也许在中国的造船厂建造的船只。我们看到造船的能力也在逐渐的上升。在全球看到造船的分布也是逐渐的多样化。我们看到在亚太地区地区它的参与度越来越高,尤其在造船方面。

  另外,在金融业方面也发生了积极转变,今天早上有很多演讲嘉宾提到这一点,尤其是在欧洲的市场,他们海事金融也在产生积极的转变,这其中问题和挑战都会诞生。

  最后跟大家分享我们的环境以及海事航运它需要的技术是什么样子的,还有相应的港口如何对接,包括像IT、互联网、卫星通讯,如何和船只紧密的对接起来,如何利用技术更好的发展航运和海事。

  现在看一下市场的状况。看一下这是Clarksons自己所作出的一些指数。(见图)包含了包括油轮,包括一些散货船,还有一些集装箱船还有运输天然气的船只,大家看到这是比较具体的数据。目前这个市场也发生了积极的转变,尤其是在海运方面。

  在过去五十年、一百年当中转变非常大。自从金融危机以来,我们面临情境非常艰难。大家看一下金融指数,红色指运营成本,而且是基于我们这些船只的具体数据得出的。去年是积极转变的一年,主要是受到油轮业转好迹象的影响,我们看到自从2016年以来,人们的这种信心也有所减弱,所以说到目前为止,离金融危机差不多过了十年,在这十年中,今年和明年是比较艰难的两年。

  另外,关于不同的市场分布。这张幻灯片给大家彰显了在每一个产业里面的平均收益,这是和2009年1月份的数据对比,大家可以看到哪个市场表现最好,哪个市场表现最弱。

  首先包括在油轮业的市场,尤其是一些离岸的市场,我们看到目前这种油价走低影响了油的需求,所以说油轮的表现是比较好的。而且在过去12个月,它的表现也逐渐增强。

  看一下散货船,目前仍然比较箫条。依然处在放缓的趋势,尤其是在中国,尤其是煤炭。我们知道中国对煤炭的限制也很多,过去几周中我们看到了转好的迹象。这需要今后几年比较积极的转变才能够把情况变得更好。

  另外看一下集装箱货轮,今年可能说也应该会变得更加有挑战性,尤其是全球贸易的放缓影响了集装箱货轮的发展。所以说集装箱货轮应该说是具有挑战性的。

  然后我们看一下有一些比较低端或者比较小的情况,它的情况可能相对较好一些。看一下汽车运输市场,我们很乐观,对于全球市场尤其是伦敦的市场,还有油轮的市场,目前有很多人会乘坐这些油轮环游各地。LNG也是去年表示比较好的,今年开始它也有所放缓。LNG从长远角度来看是一个比较好的市场,我们也看到上面有比较好的所有者在签署一些新的合同,也在进入一些新的市场,可能会让LNG有所发展。

  看一下离岸的市场,离岸的市场是最具挑战的市场,我们知道过去有石油危机,还有政府预算的削减,还有预算的问题,还有离岸资产的问题都影响了离岸产业的发展。所以说自从1986年以来离岸市场经历了最严峻的挑战。


克拉克松公司执行董事Stephen Gordon发言

  我知道很多人对离岸和在岸市场比较感兴趣,我们来看看使用率。可以看到从之前的95%现在已经降低到70%左右,你也会进一步进行调整。大家看到之前它的数据是多高,现在它的数值也逐渐降低,每天降低到16万美元。它的资金流也是有所限制。

  另外看一下它的影响,也影响到了油轮和散货船。我们在过去几周也看到了散货船还有集装箱的货轮已经有所放缓。

  现在市场是这样的状况,非常具有挑战性,有一些领域可能表现比较好,但是市场的状况仍然是比较有挑战性、比较严峻的。我们知道航运仍然是最重要的一个领域,尤其是对于全球经济发展而言,还有对国际化而言具有影响力,85%的全球贸易通过货轮和海运开展,海运影响着全球上每一个人。在过去12个月里面,我们看到这种增长率有所放缓。过去全球贸易是4%的增长,这是三到四年前的数据,去年我们预计增长降低到1.9%左右,这是比较低的增长率,这也会给我们带来一系列的市场压力和问题。尽管说市场现在仍然继续复苏,我想在今后十年仍然保持2%是比较好的数据,在今后几十年增加30亿吨的运输量。所以说随着市场的成熟,我觉得长期仍然有很强的潜力增强海运的发展。

  这是目前面临的挑战。我知道在中国,大家都希望能够抓住这种不同的市场经济的发展,从航运角度来看,对中国而言至关重要。大概从右边的表格可以看出中国45%的贸易增长是在过去十年是由海运贡献的,所以看到海运对于中国多么重要,对世界多么重要。我们看到海运和中国紧密不可分。

  我们也知道,中国目前拥有世界上11%的航运货船量,今后十年这个数字会所增加。尽管说中国市场逐渐成熟,也会面临一定的放缓,我们仍然坚信中国仍然会促进全球的旅游业、航运业就是油轮、客轮的增加。在全球而言,每年有更多的乘客正在乘坐油轮环游世界各地,也会促进中国和世界经济的发展。今天我们看到新的油轮船只的预定已经有所增加,在中国油轮数量也会逐渐增加,所以海事金融方面我们非常看好这个市场机遇。

  另外关于世界性的船队,从总体角度而言,像我之前提出的那样,目前的船队自从金融危机以来增加了50%左右,这是比较强的数据,对于这样一个行业而言,它战胜了许多重要的挑战,和其他产业相比它是无与伦比的。和金融危机相比,它增加了50%左右,现在它的增长率有所放缓,我们仍然坚信,全球在今后十年终可以实现16亿吨左右的增长。

  另外,关于Demolition的趋势,这里也可以看出我们需要巨大数量的一种参与度来重新调整市场,对市场实现平衡。

  另外,我们也看到对于散货船而言,包括OSV和PSV,我们看到15%至20%的全球货船量目前已经逐渐闲置下来了,所以说在离岸角度来看,这种闲置也是比较严峻的问题。

  另外一个我想分享的是今天关于船只的所有权问题。今天的所有者他们拥有5只船,所以在未来他可能有机遇进一步稳固这些船只的所有权,包括能够降低他们的市场准入。我想降低市场准入最好要通过金融和融资。所以从中期、长期来看我们需要这些大公司的参与。还有一些公共上市的公司,二十年前我们知道20%左右的船只的运输量由大公司拥有的,现在他们有36%左右,现在看到有越来越多公共上市的公司,尽管他们IPO尽管上升,但是他们占据的市场份额越来越小。

  从船只的所有国角度来看,我们看到欧洲第一,然后是日本。但是,中国在过去五年中取得了非常大的进步,逐渐超越德国成为第三大船只所有国。

  我想和大家进一步分享我们在融资角度、金融角度也有非常大的变化,今天有很多嘉宾也提到了这一点,海事金融变化非常大。从欧洲角度来看,我们有比较少数量的银行参与,这和金融危机之前相比是截然不同的。在之前,有许多欧洲银行以及英国银行他们都投入到海事金融当中,但现在欧洲这些银行面临着一些管理的问题,也需要战胜一些管理的问题,知道这样他们在欧洲才能参与到海事金融当中,海事环境也发生了变化,让银行有所担忧,人们需要更多金融服务、信贷服务和租赁服务,之前我提到了私募基金,在很多情况下也逐渐退出海事金融。

  另外关于资本市场,IPO窗口在全球来看逐渐关闭,因为全球面临市场的动荡。

  现在看到随着市场重新的调整,尤其在金融危机之前,还有2012年、2013年、2014年发放的按揭贷款面临一些问题,这些银行面临不同的风险,包括区域的银行和全球化的大银行,面临的压力很大。2016年这种贸易活动越来越少,也会负面影响海事金融。

  从长远角度来看是一个预估,是全球船队价值的预估,今天可以看到把航运和离岸的船只的加入可以达到1.25万亿美元数值。

  还有造船,中国目前仍然处于市场领先地位。离岸市场也是非常重要的。51%的资产都是和这种离岸紧密相连,毋庸置疑,这会创造巨大的问题,也会给这些造船厂创造一些挑战,因为他们需要逐渐多样化他们的产品。

  包括新的造船厂的投资,去年降低了34%左右,所以大家看到这些投资的数额减少幅度如此之大,在今年它的变化甚微,从二月份开始有债务问题的积累导致了投资的放缓。在中国当然有一些大订单的出现,但是我们也看到,这种预订单也是非常少。这些造船造船厂从离岸金融方面有很多的挑战,尤其在中国和日本都有很强的竞争,这是为什么说造船厂在今后两三年面临重新的调整的巩固。

  长远来看,如果可以战胜挑战的话,今后几年我们坚信巨大的投资仍然是必要的、必需的,预期大约需要七千亿多,一万亿左右的美元投资加入到这个市场里,这是今后几年的数据。这是一个多边的形势。长期来看,只要您相信贸易的话,航运将在未来是一个核心的行业。

  我相信现在的市场条件也是越来越具有挑战性了。在大多数的市场里面,我们都会面临非常困难的困境。航运当然是贸易的一个非常核心的领域,我们可能还会要以很慢的速度增长,这还要持续一段时间。船队的增长相对来说还是会慢一些,而船务的改变也是在不断发生的。同时船只的所有权也会发生改变,融资方式也会发生改变,还有就是环境和技术的需求也会发生变化,IT、大数据、电子商务还有通讯卫星这些都会为我们这个行业的变化起到一定的作用。

  (来源 新华网文字实录)

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